环境、社会和治理 (ESG) 投资的兴起表明，做有利于环境的事情和做有利于公司盈利的事情并不一定相互矛盾。事实上，它们往往齐头并进。
“ESG”一词是在2005年一项名为“关心者获胜”的研究中提出的。时至今日，全球ESG资产总额预计将在2022年超过41万亿美元，到2025年将达到50万亿美元。根据彭博行业研究的一份报告，这相当于“预计全球管理总资产的三分之一”。
ESG投资的受欢迎程度在相对较短的时间内迅速提升。它不再只是一种趋势，而是一种主流的投资策略。
什么是 ESG 投资？
据《福布斯》报道，ESG 投资是指投资者选择投资在环境、社会和治理方面获得高评级的公司。这些评级由独立的第三方公司和研究机构评估。投资者越来越依赖 ESG 评级，因为它们可以清晰地反映公司的运营绩效以及这些公司管理各种风险的方式。
例如，海平面上升和飓风带来的风暴潮正在对美国能源设施产生影响，这增加了它们的运营和财务风险。评估风险的另一个动态是考虑公司自身的环境影响。
投资者希望确保他们所投资的公司从事可持续 澳大利亚电话号码列表 且合乎道德的商业行为。ESG因素让投资者能够更全面地了解公司的业绩，从而做出更合理的投资决策。
ESG绩效标准包括：
环境： ESG 中的“E”代表公司如何管理其对环境的影响。这包括公司的碳足迹，可细分为直接排放（范围 1）；购买和使用能源产生的排放（范围 2）；以及供应链排放（范围 3）。其他考虑的环境因素包括废物管理、公司对空气和水质的影响以及森林砍伐。
社会： ESG 中的“S”关注的是公司如何对待员工和他们所居住的社区。ESG 的社会方面可以包括员工敬业度、包容性、性别和多样性、数据保护、劳工标准、人权和社区关系等因素。
治理： ESG 中的“G”涵盖了公司的运营方式，包括其内部控制系统、程序、实践以及它们如何缓解和应对违规行为。良好的治理政策可以提高透明度，确保遵循行业最佳实践，并鼓励与监管机构进行公开和持续的对话。治理因素包括公司领导力、审计委员会结构、股东权利、游说、举报人计划、政治捐款以及防止贿赂和腐败的方法。
ESG 投资为何重要
在 2022 年 6 月Sphera虚拟 ESG 峰会上，黑石董事总经理兼 ESG 副主管 Elizabeth Lewis 谈到了在投资过程中考虑 ESG 因素的好处。Lewis 表示，当 ESG 因素融入投资流程时，它可以降低风险并为投资者和公司创造价值。
监管机构呼吁提高 ESG 绩效的透明度，投资者也越来越多地选择投资符合其价值观和目标的公司。根据普华永道对 325 名投资者的研究， 79% 的投资者表示“ESG 风险是投资决策的重要因素”，49% 的投资者表示“愿意从未在 ESG 问题上采取足够行动的公司撤资”。此外，75% 的受访者表示，他们认为“牺牲短期盈利能力来解决 ESG 问题”是值得的。
政府间气候变化专门委员会 (IPCC) 宣布，我们需要将全球变暖限制在 1.5 摄氏度（2.7 华氏度）以内，以避免气候变化的最坏影响，显然现在是投资那些为净零低碳未来做准备的公司的时候了。投资者希望确保他们支持的公司认真对待气候变化并采取措施减少其对环境的影响。根据普华永道的报告，65% 的投资者认为减少范围 1 和 2 的温室气体 (GHG) 排放是公司优先考虑的首要 ESG 问题之一。34% 的人将范围 3 的减排列为首要任务。
加拿大皇家银行 (RBC) 表示，过去人们误以为 ESG 投资会导致较低的投资回报率。然而，RBC 报告称，近年来，ESG 股票已成为投资者实现长期目标的更有价值的选择。
ESG 投资挑战
随着 ESG 资产在未来几年预计会增加，ESG 投资显然会继续存在。但是，尽管 ESG 投资有无数好处，投资者仍然面临挑战。由于许多公司缺乏合适的软件、数据和专业知识来跟踪和向投资者、监管机构和公众传达 ESG 绩效，因此很难获得有关 ESG 指标的透明报告。